Page 120 - 2020 產經趨勢總覽

2020
產經趨勢總覽

機器人理財夯 理財制勝法寶

小資族免求人

目前國內信託業者推出智能理財服務，主攻小資族，最大的
特點就是不必經由理專、投資組合可透過電腦運算自動再平
衡，有助控管風險。

金 管會2017年開放業者得以自動化工具提供 會通知客戶進行資產再平衡建議或自動執行再平
證券投資顧問服務（Robo-Advisor），俗
衡機制，該機制可以避免市場波動過大風險，對
稱「機器人理財」，國銀便積極搶攻。包括永 於容易受市場牽動情緒的客戶，再平衡機制則有

豐、中信、台北富邦、國泰世華、台新銀、王道 助於理性管理，因應此趨勢法規也已放寬，民眾 ◆對於容易受市場牽動情緒的民眾，智能理財的再平衡機制有助於理性管理。（圖／Pixabay）
銀等都陸續推出相關服務，主要鎖定無理專服務 採用傳統的理財管道，只要於投資時有跟信託業

的小資族，最大的特點就是不必經由理專、投資 者明確約定再平衡的方法，亦可以享受再平衡帶 覽人次破百萬，期間雖歷經市場多空洗禮，所 動GO則能按照投資人設定的策略自動調整投資
組合可透過電腦運算自動再平衡。 來的便利性。 有投資組合投資報酬率介於1.17～15.28%。智動 部位，發揮理財服務原始設定之「趨吉避凶」功
信託公會秘書長呂蕙容表示，智能理財與 GO與市面上智能理財產品最大的差異，來自智 能。
千元也能投資‧留意收費模式
「理專理財」的差異，在於理專是面對面與客戶 動GO的「自動再平衡」機制，能自動按照投資 中信銀行進一步舉例，2018年2月股市下跌
洽談，在了解客戶需求及投資風險屬性後服務推 目前國內信託業者推出智能理財服務，投資 人設定的策略直接調整投資部位，掌握市場先 接近10%，股市氛圍低迷，但智動GO股債指標

介，智能理財則是透過電腦問卷調查了解客戶的 門檻主攻小資族，強調客戶不必擁有百萬元資 機。 顯示股票市場價格相對被低估，且總體經濟模型
背景資料、風險偏好、投資目的及投資習慣等， 產，只需千元即可投資，投資的標的以基金或 顯示未來景氣無虞，故智動GO增加與景氣循環
輔助人性弱點‧協助掌握先機
再由演算法來選取建議的數檔基金或ETF等產 ETF為主。 連動性高的科技類股，其後半年科技類股如預

品，集結成為符合客戶投資風險屬性的客製化投 一般客戶透過理專或銀行在投資基金或FTF 中信銀指出，中國信託智動GO目前有安 期成為強勢類股；後續科技類股自2018年第一
資組合，供客戶自行決定是否下單或由信託業者 時會產生的成本費用，包括了購買時的申購手續 鑫、富利、趨勢共三大投資策略、12種投資組 季至第三季漲幅超過10%，市場一片看好，但智

代為投資。 費、信託管理費等；若客戶採用智能理財服務， 合，投資範圍涵蓋中國信託銀行架上逾2,200檔 動GO透過績效監控因子分析發現，科技類股市
呂蕙容指出，智能理財的投資特點之一為 通常可以在這兩種費用有更多的折扣與優惠，對 基金，其「自動再平衡」功能來自每種策略背後 場已過熱，且股債相關評價偏貴，故智動GO減
「投資組合再平衡（Rebalancing）」。所謂再平 於精打細算的小資族而言更加划算，但信託公會 的特定投資模型，當投資模型偵測到市場超漲或 碼科技類股，加碼與景氣連動較低的健護類股，

衡一般指的是為因應市場多變的現象，由業者依 提醒客戶需留意部分業者會收取平台使用費或帳 超跌時，會自動發出警示訊號，並根據對未來市 並將部分資金轉往貨幣型基金停泊，其後三個月
客戶投資時的約定（如一定時間或一定的市場偏 戶管理費，因此就收費部分仍須細算何者比較划 場的預測，調整資產比例與投資標的。 內，股市大幅度回檔，兩案例顯示智動GO採用

離幅度），由系統自動調整或通知客戶調整投資 算。 中信銀行說明，市場多數智能理財服務需 資產相對價值配置模型，能克服「追漲殺低」的
組合。 中信銀指出，自2017年5月16日推出「智動 取得投資人同意才能調整投資配置，而投資人 人性，控管市場風險以累積資產。
也就是說，假如客戶的投資組合偏離目標， GO」線上智能理財服務後，兩年來網頁累計瀏 常因繁忙、猶豫而錯過調整時機，中國信託智 （文／魏喬怡）

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