Page 112 - 2020 產經趨勢總覽

2020
理財制勝法寶
產經趨勢總覽

安聯全球綠能趨勢基金2019年也繳交出近
綠金潮流崛起 26%報酬率。安聯全球綠能趨勢基金經理人洪華 站設備發電，然後再賣電給給台電，不過，投資
一套設備至少要斥資數十萬元甚至百萬元，發電

珍指出，全球製造業在經過2018～2019年的調整 之後扣除自家使用後，可以將多餘的電力再賣給
相關布局熱門 後，預估在半導體及5G的新應用的帶動下，預 台電，即可以每年坐收固定收益。

一位投資人表示，過程看似簡單，不過，也
期2020年將出現溫和的補庫存循環，惟長期的資
本支出循環則尚未看到，市場對於工業股獲利成 有些麻煩事，尤其是當發電設備發生故障或被颶
長預估，由2019年的7.49%到2020年的14.77%。 風、颱風破壞時，投資效益立即大減甚至功虧一
綠能相關基金在2019年繳交出亮麗成績單，
根據晨星基金統計，截至2019年12月31日， 洪華珍說，資金配置會以大型股為主並且分 簣。因此，若有專業人士管理，坐收淨賣電收益
前15名的年投資報酬率都逾20%。 散至各產業，目前持續看好受惠於長期結構性 則相對省事，儘管收益率略低一點，年報酬率遠
成長的次產業，如自動化設備、汽車半導體及相 高一點每年有7～8%收益率，一般年報酬率也有

根 據「世界氣象組織」發布近五年的氣候報 能源需求增加、新興市場成長帶動商機、替代能 關電子元件、工業互聯網、水資源、中國大陸環 4～5%。
告指出，近五年全球平均氣溫較工業化時
保、5G產業等相關題材。
源投資金額龐大、政府法規有力支持和科技發展
太陽能投資可以穩收年報酬率逾4%，但是
代升高1.1度，較上一個五年增溫0.2度，海平面 降低成本。 「投資一定有風險」，排除風險因素後才真正
屋頂種電賣電‧另類定存收益
上升、冰川融解，極端氣候等現象日益嚴重，當 黃詣庭表示，替代能源產業評價面偏低，加 的投資報酬率。中租能源表示，一般投資太陽能
前暖化速度遠大於十年前的預測。 上原油需求增加以及減產協議之下，2020年第一 除了綠能相關基金，買太陽能板當定存每年 的做法，是先預估日照量後就投入資金，經由案

其實不用看世界氣象組織報告，民眾早已感 季油價會有比2019年第四季預期更強勁的表現， 坐收固定收益正流行，在自己屋頂設製太陽能電 場開發、施工完成後開始售電，後續20年間才依
受到氣溫一年比一年高，全球各地氣候異常，包 目前相關類股仍處於相對低的水位，因此，可逢 「實際日照與發電量」定
綠能相關基金績效
括酷熱高溫南北極圈冰融，海平面上升的狀況， 低分批布局。 期回收電費收益，讓投資
因此，減碳是刻不容緩之事，另一方面，也顯示 黃詣庭提醒，替代能源產業前景展望不一， 基金名稱 三個月 六個月 一年 人回收本金與獲取報酬。
「綠能趨勢、綠金當道 」。 部分行業競爭者多或個股股價已經反映基本面， KBI替代能源解決方案基金歐元 6.68 13.02 40.84 另外，投資太陽能板
法巴水資源基金月配美元 9.42 14.08 39.19
綠能相關基金在2019年繳交出亮麗成績單， 由於機構法人皆已持有過多部位，股價上漲空 不同於買債券基金，有其
百達-水資源-R 歐元 5.55 11.18 33.56
根據晨星基金統計，截至2019年12月31日，前 間有限，現今相對看好的次產業如新能源汽車產 投資限制。限制一是太陽
百達-環保能源-R美元 10.73 11.02 33.52
15名的年投資報酬率都逾20%，其中表現最佳的 業，主要因機構法人持有部位較少，需求端已出 能板變現性較低，因此一
統一新亞洲科技能源基金新台幣 12.68 18.40 33.17
KBI替代能源解決方案基金歐元計價年績效更逾 現改善跡象，如歐洲傳統汽車巨頭持續加大電動 貝萊德永續能源基金 A2 美元 10.55 9.75 30.21 定要以閒置資金投資，
40%，更拿到晨星基金五顆地球數（永續投資評 化的步伐，福斯汽車未來五年將在電動汽車領域 滙豐環球全球股票氣候變化慨念美元 9.30 9.98 29.77 而且是中短期時不會用

級最高分等級）。 投入330億歐元，因此，對「新能源電池業」持 美盛睿安基礎建設價值基金A類股歐元 3.63 8.55 27.10 到的資金才不會有資金
續維持「看好」投資評級。 安聯全球綠能趨勢基金新台幣 4.17 1.82 25.99 需求時，陷入「流動性困
五大利多加持‧替代能源火熱 日盛全球抗暖化基金新台幣 5.16 3.41 25.74
另外，由於大陸工信部之前發布「新能源汽 境」。限制二是挑選太陽
KBI全球水資源基金歐元 5.98 11.01 25.29
KBI全球替代性能源基金主要投資在全球太 車產業發展規劃2021～2035年」內容即指出，到 能板投資專案，不能僅比
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金歐元A 7.52 11.12 25.29
陽能、新能源汽車、互聯網及節能等標的，對於 2025年新能源汽車新車銷量占比達到25%左右， 瑞銀全球創新趨勢基金新台幣 6.68 3.37 24.11 較收益率高低，還要多評

替代能源未來展望，KBI全球替代性能源基金在 智慧連網汽車新車銷量占比達到30%，高度自動 鋒裕匯理基金環球生態ESG股票A美元 5.92 5.10 21.75 估太陽能管理團隊的專業
台總代理康和投顧產品研究部主管黃詣庭表示， 駕駛智慧連網汽車實現限定區域和特定場景商業 百達-林木資源-R 美元 10.19 11.54 20.66 管理能力。
資料來源：晨星基金，統計至2019/12/31 註：原幣別計價，單位：％ 整理：黃惠聆
替代性能源產業擁有五大投資趨動力，包括替代 化應用。 （文／黃惠聆）

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